附：以股權(quán)質(zhì)押方式信托融資，利息支出能否稅前扣除？<高金平>

某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司融資方案如下：

由集團(tuán)公司與某信托公司簽訂股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)合同，主要內(nèi)容及方式：集團(tuán)公司將房地產(chǎn)子公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給信托公司8000萬(wàn)元，利息約定2080萬(wàn)元，期限2013年4月13日至2015年4月12日（2年），年利率折算：13%.股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)總價(jià)1.08億元，2013年12月20日支付溢價(jià)款720萬(wàn)元，2014年4月12日支付溢價(jià)款320萬(wàn)元，2014年12月20日支付溢價(jià)款720萬(wàn)元，回購(gòu)期限屆滿日，剩余溢價(jià)款320萬(wàn)元隨回購(gòu)款本金一并支付。請(qǐng)問(wèn)：上述融資方式發(fā)生的成本2080萬(wàn)元能否在稅前扣除？

解答：
     由于信托融資的特殊性，無(wú)法采用借款付息方式，故采用“股權(quán)售后回購(gòu)”方式。信托公司不參與房地產(chǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理，不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，取得固定的回報(bào)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第十六條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。”有關(guān)會(huì)計(jì)及稅務(wù)處理如下：

集團(tuán)公司
     收到款項(xiàng)時(shí)：
     借：銀行存款　　8000萬(wàn)元

  貸：長(zhǎng)期借款——信托公司　　8000萬(wàn)元

集團(tuán)公司各期平均計(jì)提利息（溢價(jià)金額）：
     借：財(cái)務(wù)費(fèi)用

  貸：應(yīng)付利息——信托公司

支付利息：
     借：應(yīng)付利息——信托公司

  貸：銀行存款

回購(gòu)股權(quán)：
     借：長(zhǎng)期借款——信托公司　　8000萬(wàn)元

  貸：銀行存款 8000萬(wàn)元

集團(tuán)向子公司撥款：
     借：其他應(yīng)收款　　8000萬(wàn)元

  貸：銀行存款　　8000萬(wàn)元

各期計(jì)提利息：
     借：應(yīng)收利息

  貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用

項(xiàng)目公司
     項(xiàng)目公司收到集團(tuán)撥款：
     借：銀行存款 8000萬(wàn)元

  貸：其他應(yīng)付款——統(tǒng)借統(tǒng)還借款 8000萬(wàn)元

由于是集團(tuán)借款給子公司使用，符合統(tǒng)借統(tǒng)還條件，項(xiàng)目公司各期應(yīng)向母公司支付利息，計(jì)提時(shí)作：
     借：開(kāi)發(fā)成本——開(kāi)發(fā)間接費(fèi)用——利息

  貸：應(yīng)付利息——集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還借款利息

支付時(shí)：
     借：應(yīng)付利息——集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還借款利息

  貸：銀行存款

憑證：母公司與信托公司融資合同（即股權(quán)售后回購(gòu)合同）、母子公司內(nèi)部委托貸款協(xié)議、利息計(jì)算說(shuō)明、付款單據(jù)。

企業(yè)所得稅處理
     《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2008〕875號(hào)）規(guī)定：“采用售后回購(gòu)方式銷售商品的，銷售的商品按售價(jià)確認(rèn)收入，回購(gòu)的商品作為購(gòu)進(jìn)商品處理。有證據(jù)表明不符合銷售收入確認(rèn)條件的，如以銷售商品方式進(jìn)行融資，收到的款項(xiàng)應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，回購(gòu)價(jià)格大于原售價(jià)的，差額應(yīng)在回購(gòu)期間確認(rèn)為利息費(fèi)用。”根據(jù)該規(guī)定，集團(tuán)公司轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)，不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，回購(gòu)價(jià)大于原售價(jià)的差額2080萬(wàn)元作為利息費(fèi)用在集團(tuán)公司扣除。由于信托公司屬于金融企業(yè)，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十八條規(guī)定，非金融企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的向金融企業(yè)借款的利息支出可以扣除。

《房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕31號(hào)）第二十一條規(guī)定，企業(yè)的利息支出按以下規(guī)定進(jìn)行處理：

（1）企業(yè)為建造開(kāi)發(fā)產(chǎn)品借入資金而發(fā)生的符合稅收規(guī)定的借款費(fèi)用，可按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行歸集和分配，其中屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用性質(zhì)的借款費(fèi)用，可直接在稅前扣除。

（2）企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理的分?jǐn)偫①M(fèi)用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。

另，由于適用統(tǒng)借統(tǒng)還營(yíng)業(yè)稅政策，因此，集團(tuán)公司從項(xiàng)目公司取得的利息收入不征營(yíng)業(yè)稅。